快消品B2B电商的供应链金融火了？

快消B2B从诞生那一刻起就充满了战斗基因，自营撮合轻的重的轮番攻城，传统经销商也在不断调整积极应对，商场如战场，几个回合冲锋下来，传统渠道开始触网，B2B平台也在寻求积极落地，而渠道升级也就在这一次次的交锋中愈发成熟，短短几年时间里，B2B平台在经历众多硬仗后裹挟着互联网基因融合传统渠道的优势，完成了之前十数年不敢想的事儿。当然，归根结底，渠道变革的直接获利者还是小店和普通消费者，可选的品类多了，品质好了，价格低了，东西也新鲜了，小店不用像以前一样抹黑起床进货还弄库房，不得不说这还真是沾供应链这几年飞速升级的光。

资料显示，中国目前有650万家社区超市，10万亿的生意，想分一杯羹的不在少数，BATJ的巨头来了仨，最后一个甚至把这里列入了集团火车头一号项目，其他大佬也不甘示弱，面向全国的中商惠民、掌合天下、易久批、百世店加、货圈全等各显神通;对地方的新高桥、掌上洪城、订货宝等也都各有千秋;甚至连芙蓉兴盛、锦和等传统强队也都纷至沓来，开启了线上业务，行业可谓百家争鸣风光无二。

当然，优胜劣汰在哪个行当都实时进行着，行业整体遇冷模式走偏导致的猝死也不在少数，如果说16-17年是快消B2B蓬勃发展的纪元年，那18年可以说行业脱水与试金的大年，模式是工具，适不适合市场才是唯一的王道。前段时间的腾讯战略投资惠下单着实给快消B2B又打了一针强心剂，许多业内人士断言，这将直接把零售B2B带入了“三国争霸”的时代。但行业关注的是作为“创业者银行”美誉的中关村银行和中商惠民的全面战略合作，将B2B快消领域供应链金融创新推上了又一个高度。

据了解，中商惠民与中关村银行在3月宣布共同构建供应链场景下的信贷体系以来，短短3个月时间基于中商惠民供应链场景下的信贷投放总量已突破1.5亿元，信贷主体超过200家，这也意味着中商惠民供应链金融布局已实现闭环打造，而根据中关村银行方面的规划，预计到今年内，银行方信贷投放总量将突破10亿元，信贷主体将超过1000家。

这不禁让人思考，一向在快消品B2B市场上“雷声大、雨点小”的供应链金融怎么在中商惠民这里突然火了?

什么是供应链金融?

传统理念认为，供应链金融(Supply Chain Finance)，是指将供应链上的核心企业以及与其相关的上下游企业看作一个整体，以核心企业为依托，以真实贸易为前提，运用自偿性贸易融资的方式，通过应收账款质押、货权质押等手段封闭资金流或者控制物权，对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。

为什么快消品B2B市场上的供应链金融“雷声大、雨点小”?

原因一：银行过于依赖核心企业

在银行看来，核心企业之所以“核心”，其关键有两点，一是在供应链中的地位，通常认为买方地位是核心;二是企业资信，即偿债能力，意味着国企和上市公司成为银行的不二选择，而大量的创业、创新企业，难以在资信能力上获得银行认可。

原因二：银行基于传统批发业务的贷款流程不适用

银行传统对公信贷业务审批周期约为2~3个月，线下审核为主，资料繁琐复杂，适用于对较大的单体企业进行风险分析和贷款。供应链金融虽然是对公业务，但其更加类似消费金融业务，业务标准化，审核线上化，审批时间短，单笔周期短，按日计息，随借随还。绝大部分银行没有相应的审批和贷后管理流程。如果新建团队，前期业务规模不大投入太大，但没有前期投入又抢不到供应链金融业务，因此要不陷入悖论，要不放松风险控制手段。例如前几年的钢贸事件，银行无法满足贸易商给钱提货的时效要求，后来就演变成单纯套用老产品—仓单质押进行放款，最终在市场价格下跌时风险集中暴露。

中商惠民与中关村银行的金融模式创新

此次中商惠民获得市场与资本双方的信赖，稳扎稳打能落地的业务模式是基础，还得益于B2B平台的天然属性，快消品B2B电商的上游为数以万计的厂商，下游为数以百万计的社区小店，中游有强大的数据中枢，在上下游分散、核心企业数据化的情况下，银行的风险收益模型得以有机会深度重构并持续学习优化。而中关村银行与中商惠民也在以下两方面实现了模式创新：

创新点一：信用核心企业转变为协同核心企业

在传统供应链金额模式下，对供应链的授信本质上是对核心企业的授信，而在快消品B2B电商行业中，分散的上下游使得风险的集中度大大降低，下游的交易性供应链贷款已经可以完全脱离核心企业的信用，而上游的保理性供应链贷款也可以通过小额、分散的方式，逐步解决对核心企业信用的重度依赖因此，中关村银行已经不拘泥于传统核心企业的价值，已经转变为数据协同分析与共享、贷前与贷后协同风控，核心企业与银行之间构成供应链金融联营体，利益趋同，在供应链条中，核心企业致力于降低风险，进而降低链条企业融资成本;银行致力于控制风险，并取得匹配收益。

创新点二：线下传统贷款流程转变为线上批量标准化贷款流程

在传统供应链金额模式下，授信和审批都是在线下非标化审核完成的，而在快消品B2B电商行业中，分散的上下游使得贷款的开户、授信、审批、放款的工作量巨大，只有通过自动化、批量化、标准化的方式，才能应对市场的需求。因此，中商惠民和中关村银行建立了系统级的数据直连，实现T+0数据共享，实现实时数据分析、实时更新授信、实时审批放款，系统进一步优化后，双方可实现百亿级的系统动态交互和自动操作。

能真正解决行业痛点并为消费者带来真正实惠的企业，才会成功。